Press release from Companies
Publicerat: 2022-09-07 08:00:00
Styrelsen för Ectin Research AB ("Ectin" eller "Bolaget") har idag, den 7 september 2022, beslutat om genomförande av en företrädesemission av B-aktier som högst kan tillföra Bolaget cirka 24,7 MSEK före emissionskostnader. Styrelse, grundare, ledning och utvalda befintliga ägare har ingått avtal om teckningsförbindelser motsvarande cirka 8,7 procent av det totala emissionsbeloppet. Styrelsens beslut om företrädesemission är föremål för godkännande av en extra bolagsstämma som är planerad att hållas den 10 oktober 2022. Kallelse till extra bolagsstämma offentliggörs genom separat pressmeddelande.
Företrädesemission Företrädesemissionen, som ger befintliga aktieägare och även allmänheten möjlighet att teckna aktier i Ectin, kan högst tillföra Bolaget cirka 24,7 MSEK före emissionskostnader som vid fullteckning beräknas uppgå till cirka 1,9 MSEK, motsvarande cirka 7,8 procent av emissionsvolymen. Företrädesemissionen är skriftligen avtalad genom teckningsförbindelser från styrelseledamöter, ledande befattningshavare, grundare och utvalda aktieägare, till totalt cirka 2,16 MSEK, motsvarande cirka 8,7 procent av det totala emissionsbeloppet. Styrelsens beslut om företrädesemission är föremål för godkännande av en extra bolagsstämma som är planerad att hållas den 10 oktober 2022. Hans-Peter Ostler, styrelseordförande Ectin, kommenterar "Jag tillträdde som styrelseordförande för Ectin i maj i år, MFA-370 har potential att förbättra förutsättningarna för patienter som i dag saknar adekvata alternativ. Vårt mål är att erbjuda en effektiv behandling som adresserar ett stort och växande medicinskt behov. " Bakgrund, motiv och emissionslikvidens användande Bolagets planer att tillgodogöra sig ytterligare finansiering genom tidigare utgivna teckningsoptioner eller avtalad lånefacilitet har på grund av rådande börsklimatet inte kunnat verkställas. I syfte att fullständigt finansiera genomförandet av fas I-delen av den kliniska fas I/II-studie, har styrelsen för Ectin därför beslutat om en företrädesemission. Styrelsen bedömer att kapitalet som Bolaget kan tillföras genom emissionen, förutsatt att denne fulltecknas, kommer att vara tillräckligt för att finansiera genomförandet av fas I-del av den kombinerade fas I/II-studien, fram till Q4 2023 där målsättningen är att fastställa MFA-370s säkerhet och tolerabilitet i patienter med metastaserad urotelial blåscancer, samt att fastställa rekommenderad fas II-dos (RP2D). Resultaten från fas I-delen kommer att ligga till grund för genomförandet av fas II-delen, för vilken ytterligare kapital behövs. Det framtida kapitalbehovet för Bolagets verksamhet kommer därmed att påverkas av hur Bolaget väljer att driva den fortsatta produktutvecklingen av MFA-370. Extra bolagsstämma Styrelsen kallar aktieägarna till en extra bolagsstämma för att godkänna styrelsens beslut om företrädesemissionen genom ett separat pressmeddelande. Extra bolagsstämman är planerad att äga rum den 10 oktober 2022. Styrelsen kommer även föreslå att bolagsstämman beslutar om ändring av bolagsordningens gränser. Styrelsens beslut om emission är villkorat av stämmans beslut om ändring av bolagsordningen. Planerad företrädesemissionen i sammandrag Aktier, aktiekapital och utspädning Under förutsättning att extra bolagsstämma godkänner styrelsens beslut om emission kommer emissionen att medföra en ökning av antalet aktier och aktiekapital i Bolaget. Genom fullteckning kommer antalet aktier att öka med 38 071 044 B-aktier, från totalt 12 690 348 aktier (varav 11 016 940 B-aktier) till totalt 50 761 392 aktier (varav 49 087 984 B-aktier). Aktiekapitalet kommer att öka med högst 4 758 880,50 SEK, från 1 586 293,50 SEK till 6 345 174,00 SEK. Befintliga aktieägare som ej deltar i emissionen kommer att uppleva en utspädningseffekt om cirka 75 procent. Befintliga aktieägare som inte deltar har dock möjlighet att erhålla viss ekonomisk kompensation genom försäljning av teckningsrätter senast den 31 oktober 2022. Memorandum, teaser och anmälningssedel Memorandum, innehållandes fullständiga villkor och anvisningar, en sammanfattande teaser och anmälningssedel avseende den planerade företrädesemissionen kommer att finnas tillgängliga via Bolagets (www.ectinresearch.com), Sedermera Corporate Finance AB:s (www.sedermera.se) och Nordic Issuing AB:s (www.nordic-issuing.se) respektive hemsidor senast i samband med den planerade teckningstidens inledande. Administrativ hantering I samband med företrädesemissionen agerar Sedermera Corporate Finance AB projektledare, Markets & Corporate Law Nordic AB legal rådgivare samt Nordic Issuing AB emissionsinstitut. För ytterligare information om företrädesemissionen, vänligen kontakta Sedermera Corporate Finance AB Telefon: +46 40 615 14 10 E-post: cf@sedermera.se www.sedermera.se För ytterligare information om Ectin, vänligen kontakta Anna Sjöblom-Hallén, VD Telefon: +46 73 430 93 30 E-post: anna.sjoblom-hallen@ectinresearch.com Om Ectin Research AB Ectin Research AB är ett kliniskt läkemedelsbolag som utvecklar ny cancerbehandling. Ectin Researchs läkemedelskandidat MFA-370 skall prövas för behandling av patienter med metastaserad urotelial blåscancer. MFA-370 består av två befintliga läkemedel som genomgått storskaliga kliniska prövningar och som idag används i stor utsträckning inom andra indikationer. I prekliniska studier har komponenterna påvisat att de tillsammans uppnår potentierad anticancereffekt vid behandling av uroteliala blåscancerceller samt även ha lovande potential när det gäller behandling av celler från andra cancertyper såsom bröst-, kolorektal- och prostatacancer. Denna information är sådan som Ectin Research AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 7 september 2022 kl. 08:00.
