Zenergy AB (publ) (”Zenergy” eller ”Bolaget”) har idag, den 11 september 2025, ingått ett aktieöverlåtelseavtal med Lidas Con AB avseende förvärv av samtliga aktier i Konceptutvecklarna i Sverige AB (”Konceptutvecklarna” respektive ”Förvärvet”). Konceptutvecklarna bedriver verksamhet inom fastighetsutveckling, fastighetsförvaltning och fastighetsförsäljning på uppdrag. Bolaget har redan säkrat villkorade försäljningar motsvarande ett projektvärde om cirka 473 MSEK, vilka bedöms kunna generera en projektvinst om cirka 40 MSEK efter avdrag för tilläggsköpeskillingar. Entreprenaden, för redan villkorade försäljningar, med ett beräknat värde på cirka 350 MSEK, bedöms dessutom kunna leverera en attraktiv rörelsemarginal på cirka 10 procent motsvarande 35 MSEK. Köpeskillingen för Förvärvet utgörs av en fast köpeskilling uppgående till 10 MSEK och en möjlig tilläggsköpeskilling uppgående till högst 51,5 MSEK, vilken är villkorad av genomförandet av ett antal entreprenadprojekt. Både den fasta köpeskillingen och tilläggsköpeskillingen ska erläggas kontant. Förvärvet väntas slutföras senast i oktober 2025. Förvärvet är villkorat av att Zenergy genomfört en finansiering som inbringar minst 10 MSEK. Styrelsen i Zenergy avser därför att genomföra riktade emissioner, under förutsättning av en extra bolagsstämmas efterföljande godkännande. Information om de riktade emissionerna samt kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separata pressmeddelanden.

”Förvärvet av Konceptutvecklarna är ett strategiskt genombrott för Zenergy. Vi tar nu kontroll över hela värdekedjan – från markförvärv till färdiga bostadsprojekt – vilket skapar betydande möjligheter till ökad lönsamhet. Att vi samtidigt knyter till oss redan villkorade försäljningsavtal med en institutionell köpare reducerar riskerna avsevärt och stärker vår finansiella ställning framåt,” säger Sebastian Gustafson, VD för Zenergy.

Huvudsakliga villkor för Förvärvet

• Bolaget förvärvar samtliga aktier i Konceptutvecklarna till en fast köpeskilling om 10 MSEK, fördelat på tre olika utbetalningstillfällen, samt en möjlig tilläggsköpeskilling om maximalt 51,5 MSEK. Tilläggsköpeskillingen är villkorad av och baseras på genomförandet av ett antal entreprenadprojekt.

• Genomförandet av Förvärvet är villkorat av att Zenergy säkerställer finansiering av minst 10 MSEK. I övrigt är Förvärvets slutförande villkorat av sedvanliga villkor.

• Slutförande av Förvärvet förväntas ske senast i oktober 2025.

Strategiska vinster och synergier i korthet

• Tillgång till projekt och byggrätter med betydande intäkts- och vinstpotential.
• Redan villkorade försäljningar uppgående till 473 MSEK till institutionella aktören RE Equity skapar trygghet i kassaflöden och reducerar projektens affärsrisk.
• Bolaget bedömer att de redan villkorade försäljningarna väntas kunna generera en kombinerad projekt- och entreprenadvinst om cirka 75 MSEK efter avdrag för tilläggsköpeskillingar.
• Zenergy får kontroll över hela värdekedjan, från markförvärv och planprocess till färdig bostadsprodukt och försäljning.
• Kombinationen av Zenergys energieffektiva bygglösningar och Konceptutvecklarnas erfarenhet inom planprocess och kommunal dialog ger en stark plattform för tillväxt.
• Den ökade entreprenadvolymen förväntas driva betydande rörelsemarginalförbättring i Zenergys befintliga fabrik.

Om Konceptutvecklarna

Konceptutvecklarna utgör moderbolag till de helägda dotterbolagen Fasanen 1 Hässleholm AB, Storochtung hammare 1 AB, Espeladen AB, Leoparden Ronneby AB, Aktören 24 AB, Strandsluttningen 2 AB, Nybro Stinsen AB, Nybro Trädgårdsmästaren AB, Köping Stadsparken AB och Mora-Noret Måmyren AB. Bolagen har i dagsläget ingen omsättning. Vid förvärvet är bolaget skuldfritt, vilket innebär att köpeskillingen endast avser nedlagda kostnader för bygglovshandlingar med mera.

Konceptutvecklarna är ett fastighetsutvecklingsbolag som arbetar med att utveckla attraktiva, hållbara och kostnadseffektiva bostadsprojekt i kommuner med ett tydligt behov av nya bostäder, ofta trygghetsboenden. Bolaget verkar i hela värdekedjan, från initial dialog med kommuner, via områdesanalyser och planprocesser, till färdiga detaljplaner och markanvisningsavtal. Bolagets specialitet är att skapa tydligt konceptualiserade projekt med hög repeterbarhet.

Bolaget arbetar med såväl hyresrätter som bostadsrätter och har tagit fram koncept som Pocketliving för yteffektiva och hållbara bostäder. Verksamheten är särskilt inriktad på projekt med låg produktionskostnad och tydlig identitet.

Konceptutvecklarna har inga egna anställda men drivs av ägarkretsen där nyckelpersoner har dokumenterad kompetens och erfarenhet av projektutveckling från markförvärv till inflyttningsklara byggrätter.

Det egna kapitalet i bolaget per juli 2025 uppgår till cirka 2,5 MSEK. De sålda men ännu ej levererade projekten uppgår till ett sammanlagt värde om cirka 473 MSEK, där köparen är en institutionell aktör (RE Equity). Utöver detta finns ytterligare byggrätter och markanvisningar att förädla med betydande värdepotential, inklusive ett BRF-projekt under pågående försäljning med ett uppskattat värde om cirka 50 MSEK och en uppskattad projektvinst om cirka 8 MSEK (BRF Orsa Parken).

Historik & milstolpar

• 2019: Bolaget byter namn till Konceptutvecklarna i Sverige AB.
• 2021: Ägarkretsen breddas med Manor Invest (Mats Wengelin och Hans Tejnung) och ett markanvisningsavtal skrivs med Säters kommun.
• 2022: Avtal ingås med Mora kommun. Torbjörn Bengtsson, via Bevaclean, går in som delägare.
• 2023: Markanvisningsavtal tecknas med Karlskoga kommun.
• 2024–2025: Förvärvsavtal tecknas med RE Equity för byggrätter i Karlskoga, Säter, Mora och Värnamo. Ett samarbetsförslag upprättas även med Restate AB avseende BRF Orsa Parken.

Bakgrund och motiv för Förvärvet

Genom Förvärvet får Zenergy tillgång till en omfattande portfölj av pågående projekt och byggrätter med hög utvecklingspotential, särskilt inom segmentet trygghetsboenden i små och medelstora kommuner där efterfrågan på bostäder är stor. Konceptutvecklarna har också en dokumenterat god förmåga att initiera och driva projekt från planidé till markanvisning, inklusive färdiga försäljningsavtal. Detta stärker Zenergys möjlighet att självständigt kontrollera större delar av värdekedjan.

En annan viktig strategisk aspekt är att Konceptutvecklarna redan har försäljningsavtal med en institutionell köpare, RE Equity, vilket kraftigt minskar risken i projekten och innebär att Zenergy kan fokusera på att leverera produktion och energioptimerade lösningar enligt bolagets affärsmodell.

Förvärvet bidrar även till att förstärka Zenergys kompetensbas och nätverk inom projektutveckling, kommunal dialog och planprocesser – områden som kompletterar Zenergys nuvarande fokus på tillverkning, energieffektivisering och EPC-projekt.

Bedömd påverkan på Zenergys verksamhet

Zenergys verksamhet bedöms påverkas positivt på flera sätt genom Förvärvet. Bolaget tar ett avgörande steg mot att integrera hela värdekedjan – från markförvärv och konceptutveckling till färdig bostadsprodukt och avyttring. Detta skapar förutsättningar för ökad kontroll, förbättrad lönsamhet och möjlighet att optimera varje projekt utifrån Zenergys energieffektiva lösningar och affärsstruktur.

I och med att Konceptutvecklarna har försäljningsavtal på plats för större delen av projektportföljen, med RE Equity som identifierad köpare, får Zenergy ett förbättrat kassaflödesläge och en minskad affärsrisk. Detta är särskilt viktigt i det rådande marknadsklimatet där projektfinansiering och riskdelning är avgörande faktorer.

Zenergy bedömer att Förvärvet kommer att bidra till ökade intäkter från och med 2026, med ett första projektsteg i Värnamo redan under 2025. Dessutom stärker det Bolagets möjligheter att attrahera finansiering från både banker och institutionella investerare, då det strategiska erbjudandet nu omfattar helhetslösningar.

Bolaget bedömer att de redan villkorade försäljningarna till Re Equity kan generera en sammantagen projektvinst om cirka 40 MSEK och att projektvärdet är cirka 473 MSEK. Vidare bedöms att en rörelsemarginal på 10 procent kan uppnås på entreprenaden som bedöms till 350 MSEK för redan sålda projekt. Utöver detta ingår ytterligare markanvisningar i förvärvet.

Riktad emission och extra bolagsstämma

Förvärvet är villkorat av att Zenergy genomfört en finansiering som inbringar minst 10 MSEK. Styrelsen i Zenergy avser därför att genomföra riktade emissioner, under förutsättning av extra bolagsstämmans efterföljande godkännande. Information om de riktade emissionerna samt kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separata pressmeddelanden.

För ytterligare information om Zenergy AB, vänligen kontakta:
Sebastian Gustafson, VD

E-post: Sebastian.gustafson@zenergy.se

Telefon: 0722-511084

Om Zenergy

Zenergy AB (publ) är ett svenskt företag grundat 2009 som utvecklar, tillverkar och säljer brandsäkra, energi- och miljöbesparande moduler och byggmaterial för flexibla lösningar. Zenergy baserar sitt modulkoncept på en egenutvecklad, varumärkesskyddad och patenterad teknik: Zenergy ZIP™-Element.

Zenergys aktie är noterad på Spotlight Stock Market (ZENZIP B) och handlas via banker och fondkommissionärer. Läs mer på https://www.zenergy.se/investerare.

För mer information om Zenergy, vänligen besök: https://www.zenergy.se/.

Denna information är sådan som Zenergy är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU nr 596/2014). Informationen lämnades, genom angiven kontaktpersons försorg, för offentliggörande 2025-09-11 23:10 CET.